Patrimoine
Le patrimoine des Français
Les difficultés statistiques pour évaluer le patrimoine sont plus importantes que pour estimer le revenu. Mais même avec leurs imperfections, les évaluations fournies par l’Institut national de la statistique (INSEE) donnent des indications intéressantes, notamment en ce qui concerne la composition et la répartition du patrimoine des ménages français.
Globalement, les ménages détiennent un patrimoine brut estimé, fin 2010, à environ 11400 milliards d’euros soit un patrimoine net de 10200 milliards d’€, déduction faite d’environ 1200 milliards de dettes contractées par les ménages.
Cela représente 78 % du patrimoine national et inclut le patrimoine professionnel des entrepreneurs individuels .
L’immobilier, poids lourd du patrimoine des ménages
Fin 2010, la valeur des propriétés immobilières représentait 65 % du patrimoine brut des ménages, réparti à peu près à égalité entre la valeur des logements et celle des terrains.
Cette part s’est accrue sensiblement ces 15 dernières années, du fait de la hausse des prix des actifs immobiliers sensiblement plus forte en moyenne que celle des actifs financiers, et parce que cette inflation n’a pas empêché la poursuite du mouvement d’achat de logement. Fin 2008, 58 % des ménages sont propriétaires ou accédant à la propriété de leur logement, alors qu’ils étaient moins de 55 % dix ans plus tôt.
Le patrimoine financier représente environ 1/3 du patrimoine total réparti à peu près également entre les assurances vie (13 %), les actions et autres titres de participation (9 %) et l’argent déposé dans des comptes bancaires ou des comptes d’épargne (10 %).
Les dettes des ménages auprès d’établissements financiers représentent un peu plus de 10 % de leur patrimoine brut. Il s’agit de l’ensemble des dettes, aussi appelé « encours », et non pas des crédits supplémentaires effectués dans l’année. L’endettement a augmenté depuis 10 ans plus vite que le revenu.
Mais compte tenu de la hausse des prix immobiliers et des actifs financiers, la dette représente
- 12 % en 1995,
- 10 % en 2005 et
- 11 % en 2010 du patrimoine des ménages.
De fortes inégalités
Les inégalités de répartition du patrimoine sont beaucoup plus fortes que celles des revenus. Cela s’explique logiquement. D’une part, les héritages sont souvent plus élevés au sein des familles disposant de hauts revenus. D’autre part, des revenus plus élevés génèrent une plus forte capacité d’épargne et d’endettement, et donc, année après année, une plus forte accumulation patrimoniale.
La catégorie sociale et l’âge sont d’autres facteurs déterminants. Le patrimoine se constitue tout au long de la vie et l’héritage intervient le plus souvent dans la deuxième partie de sa vie. De ce point de vue, deux évolutions peuvent être soulignées. D’une part, avec l’allongement de la vie, on hérite de plus en plus vieux. D’autre part, les débuts dans la vie professionnelle sont plus difficiles. Au total, le patrimoine relatif des ménages les plus jeunes (personnes de référence de moins de 30 ans) est en recul.
1995 |
2000 |
2005 |
2010 |
|
| Actifs non financiers (ANF), dont | 2323,0 |
3020,9 |
5906,0 |
7463,0 |
| Logements | 1482,8 |
1804,7 |
2500,6 |
3262,0 |
| Autres batîments et génie civil | 108,0 |
115,8 |
157,7 |
176,0 |
| Machines et équipements | 36,3 |
40,6 |
42,7 |
47,0 |
| Terrains | 570,0 |
918,8 |
3047,0 |
3565,0 |
| Actifs financiers (AF), dont | 1646,6 |
2480,0 |
3103,8 |
3994,0 |
| Numéraires et dépôts | 685,5 |
824,4 |
980,3 |
1159,0 |
| Titres hors actions | 94,7 |
70,8 |
43,8 |
62,0 |
| Crédits | 28,7 |
22,7 |
32,6 |
27,0 |
| Actions et titres d’OPCVM | 394,4 |
725,3 |
855,4 |
1026,0 |
| Provision technique d’assurance | 399,6 |
751,6 |
1088,0 |
1469,0 |
| Ensemble des actifs (A) = (ANF) + (AF) | 3969,6 |
5500,9 |
9009,8 |
11458,0 |
| Passifs financiers (PF), dont | 491,9 |
672,0 |
943,1 |
1255,0 |
| Crédits | 424,0 |
520,6 |
742,4 |
1066,0 |
| Patrimoine (ou valeur nette) (A-PF) | 3477,7 |
4828,9 |
8066,7 |
10203,0 |
Créé le 8 février 2008 - Dernière mise à jour le 2 janvier 2012
