Les fonds ISR sont-ils plus ou moins rentables que les autres ?

L’idée assez généralement partagée est que les sociétés qui prennent en compte les différents critères retenus par l’Investissement Socialement Responsable dans la conduite de leur activité ont une vision à long terme de nature à assurer un développement durable de la société et à leur donner à terme des résultats meilleurs que ceux des sociétés qui agissent dans le court terme. L’investissement socialement responsable est encore trop récent et le recul insuffisant pour le vérifier de façon tangible et assez large mais l’observation des fonds ISR les plus anciens laisse penser que leur rentabilité est comparable, voire parfois meilleure que celle des autres fonds.

30 études ISR/performance passées au crible

Un rapport a été publié en octobre 2007 par les Nations Unies (Groupe de travail Asset management du United nations Environment Program Finance Initiative) et la société Mercer sur l’examen fait de 20 études universitaires sur la corrélation ISR/performance (publiées entre 1996 et 2006) et 10 études publiées en 2006 et 2007 par des intermédiaires financiers. Bien que les critères retenus, les zones géographiques et les périodes examinées diffèrent d’une étude à l’autre, les auteurs concluent que la prise en compte des critères d’ISR ne se fait pas au détriment de la rentabilité.
 Sur les 20 études universitaires, 10 concluent à un lien positif entre l’application de critères ISR et la performance, 7 ne relèvent aucun impact et 3 un impact négatif
 Sur les 10 études réalisées par des intermédiaires financiers, 8 indiquent un impact positif et 2 une influence nulle. Pour consulter l’étude (en anglais), cliquer ici