PRATIQUE
DÉCRYPTAGES
A quel âge commencer ?
Quand on interroge les Français sur la préparation financière de leur retraite, ils sont moins de la moitié à répondre qu’ils épargnent régulièrement pour cela (40 % selon une enquête TNS Sofres réalisée en septembre 2006). Mais ils sont seulement ¼ à le faire s’ils ont moins de 35 ans. Pourtant l’inquiétude vis-à-vis de sa future retraite est plus forte chez les jeunes générations. Et quand on pose la question de savoir à quel âge on conseillerait à un ami de commencer à financer sa retraite, 40 % répondent le plus tôt possible, dès le début de son activité professionnelle.
Mais les jeunes ont des revenus souvent moins élevés et plus incertains. Ils ont d’autres priorités comme l’installation, l’achat du logement, l’éducation des enfants. Résultat, selon le baromètre annuel AXA 2007 de la retraite, ceux qui ont commencé à préparer financièrement leur retraite le font à partir de 31 ans et ceux qui ne l’ont pas fait et qui sont plus nombreux ne l’envisagent qu’à partir de 46 ans en moyenne. Certes il ne faut pas minimiser les difficultés d’arbitrer entre les besoins de dépenses et d’autres investissements. De plus l’achat de sa résidence principale est aussi un moyen de se préparer à n’avoir plus besoin de payer un loyer à la retraite.
Pourtant le mieux serait de commencer le plus tôt possible.
Voici quelques calculs simples qui montrent l’intérêt d’un placement de relativement faible ampleur, mais régulier et de longue haleine.
Partons d’un objectif de revenu mensuel complémentaire de 500 € par mois (6000 € par an) au moment d’un départ en retraite à 65 ans. Supposons que vous avez 30 ans aujourd’hui. Compte tenu de l’espérance de vie moyenne pour les personnes de cet âge, pour obtenir une rente viagère de ce niveau, il faudra avoir constitué dans 35 ans un capital de 170 000 € si vous êtes un homme et de 200 000 € si vous êtes une femme (parce que l’espérance de vie est plus grande pour les femmes).
Si vous commencez maintenant, vous pouvez obtenir un tel capital avec une épargne mensuelle régulière de 250 € (hommes) et de 280 € (femmes) pendant 34 ans avec un rendement annuel net de 3%.
Mais si vous ne commencez que dans 10 ans, avec la même épargne mensuelle et le même rendement vous n’obtiendrez que 82 000 € (hommes) et 90 000 € (femmes). Vous n’aurez que 3000 € de rente annuelle soit deux fois moins. Vous obtiendrez également un capital d’environ 80 000 € si vous commencez à 50 ans en conjuguant une mise de démarrage du placement de 30 000 € + un versement régulier de 300 € par mois.
En commençant tôt, vous pourrez opportunément investir votre épargne dans des actions (quel que soit le support). Sur le long terme ces placements sont plus rentables et le risque pris a tendance à être moindre. En revanche, si vous commencez assez tard, il sera plus risqué d’investir de la même manière et plus raisonnable de choisir des placements plus sûrs mais aux rendements moins élevés.
Vous pouvez aussi utiliser notre calculateur d'épargne avec vos propres données.
Le PEA ou les supports actions des contrats d’assurance vie sont donc un support intéressant pour ceux qui sont à un âge éloigné de la retraite. Quant aux différentes formules spécifiques d’épargne retraite, elles sont aussi mieux adaptées à l’épargne de longue durée lorsqu’elles permettent le placement d’une part importante de l’épargne en actions. S’y ajoute pour les PERP l’avantage d’une déduction fiscale de l’IR pour les versements effectués. Mais l’avantage n’en est pas un pour les personnes non imposables, et sera en fait d’autant plus important que vous faites partie des gros contribuables, ce qui est rarement le cas lorsque l’on débute son activité professionnelle. Pour le PERCO, la déduction fiscale sur les versements ne vaut que pour l’intéressement, la participation et ceux effectués en abondement des vôtres par l’entreprise. En revanche, les sorties en capital d’un PERCO ou d’un PEE ne sont pas imposables à l’impôt sur le revenu.
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En commençant tôt la préparation financière de votre retraite, choisissez des modalités d’épargne qui conjuguent régularité et souplesse. Vous pourrez ainsi moduler vos versements en fonction de votre situation, tout en ayant une incitation à épargner quoi qu’il arrive. |
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