La loi du 23 octobre 2023 relative à l’industrie verte, entrée en vigueur le 24 octobre 2024, a confié au Comité consultatif du secteur financier (CCSF) une mission nouvelle : suivre l’évolution des performances et frais des produits d’épargne financière, qui représentent plus de 2 000 milliards d’euros.
Performance et frais des investissements financiers
Ce rapport entend présenter avec pédagogie une analyse des produits d’épargne financière (assurance-vie et capitalisation, PER individuels, comptes titres ordinaires, plans d’épargne en actions, etc…) permettant d’investir sur les marchés financiers (hors épargne bancaire).
Principalement, l’étude observe les niveaux de frais pratiqués sur ces produits et sur les supports d’investissement et les facteurs de performances nettes par classe d’actifs et par zone géographique.
Ce premier rapport de l’OPEF vise donc seulement à éclairer l’investisseur dans ses choix d’investissement, en lui présentant la diversité des produits disponibles, les frais, les performances, afin de lui permettre de choisir le produit le plus adapté à ses objectifs et horizons de placement.
En revanche, le rapport de l’OPEF ne procède à aucune comparaison entre produits, qui sont tous présentés de façon neutre, et jamais sous leur dénomination commerciale.
Sur les placements financiers, les frais de gestion sont en baisse régulière, comme le note l’Autorité des marchés financiers.
En renforçant la transparence sur les frais et les performances des produits d’épargne, l’OPEF contribue de manière concrète à l’établissement d’une relation de confiance entre les épargnants et les acteurs financiers. Catherine Julien-Hiebel, présidente du CCSF.
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Ce rapport attire également l’attention des épargnants sur plusieurs points de vigilance :
- il n’y pas de lien entre frais et performance : ce n’est pas parce que les frais attachés à un produit sont élevés que les performances le sont : « les frais ne sont qu’un élément parmi d’autres, à considérer dans une approche globale » ;
- les performances d’un produit d’épargne financière dépendent surtout des choix d’allocation de l’investisseur – quelles classes d’actifs, quelle zone géographique, quel horizon de placement ? – ;
- chaque placement présente des risques (de marché, de crédit, de liquidité, de change et de concentration), c’est-à-dire la possibilité de perdre tout ou en partie. C’est pourquoi il est important de rencontrer régulièrement son conseiller financier qui, dans le cadre de son devoir de conseil, doit accompagner l’investisseur et faire le point sur ses investissements.
- En conclusion, le plus important, avant tout investissement, est de définir avec son conseiller financier, quel est son profil financier, et quels sont les risques que l’on accepte ou non de prendre.
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En cela, la publication du premier rapport de l’Observatoire des produits d’épargne financière est une contribution très utile à la formation des investisseurs, à la meilleure compréhension des produits financiers, et à des décisions financières adaptées à chacun.
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