Selon la Banque de France, l’encours de crédits distribués par des établissements de crédit aux résidents français représentait en décembre 2021, un montant de 2 679 Milliards d’euros dont 1240 milliards aux entreprises et 1 439 aux ménages.
Les encours pour les particuliers essentiellement constitués par l’habitat
Les emprunts immobiliers constituent la majorité des encours de crédits des particuliers avec 1 215 milliards d’euros, ce qui apparait logique puisque l’achat de sa résidence principale est souvent la priorité de nombreux ménages. Le reste des encours est principalement constitué par les crédits à la consommation (194 milliards d’euros).
Les encours progressent à un rythme annuel de 6,2 % depuis avril 1994. L’expansion du marché de l’immobilier et la baisse des taux d’emprunt ont été les principaux moteurs de cette croissance. Elle n’a été ralentie que par la crise systémique de 2008 et celle de l’euro de 2012 qui avaient provoqué une remonté rapide des taux d’intérêt, traduisant ainsi à l’époque l’aversion des banques à octroyer de nouveaux crédits et évinçant les candidats les moins solvables à l’achat d’un bien immobilier. La croissance des encours de crédits aux particuliers n’a ainsi jamais été négative depuis 28 ans.
Il ne faut pas confondre la croissance des nouveaux crédits et la croissance des encours de crédits. En effet, une renégociation de crédit ne vient pas augmenter les encours bien qu’elle vienne gonfler les chiffres des nouveaux crédits. Ainsi, avec la baisse rapide des taux d’intérêt de ces dernières années, les renégociations de crédits immobiliers pour les particuliers ont représenté 3/4 des nouveaux crédits.
Les encours de crédits aux entreprises s’orientent principalement vers le financement d’équipements
Les encours de crédits aux entreprises se répartissent en crédits d’investissement et en crédits de trésorerie.
| Encours de crédits aux sociétés non financières en décembre 2021 | ||
|---|---|---|
| Investissement | 853 | 69% |
| Equipement | 527 | 43% |
| Immobilier | 326 | 26% |
| Trésorerie | 320 | 26% |
| Autres | 68 | 5% |
| Total | 1240 | 100% |
Source : Banque de France
Presque la moitié de ces encours (43 %) est orienté vers des investissements productifs directs (équipements) ce qui en fait un indicateur intéressant à surveiller pour anticiper la croissance du PIB. Depuis août 2015 son évolution mensuelle a renoué avec les plus hauts de 2008 ce qui est un signal positif.
C’est aussi un indicateur sur la santé du maillage industriel français puisque les encours s’orientent principalement vers les PME et ETI, les grandes entreprises pouvant se financer directement sur les marchés financiers.
Répartition des encours de crédits par taille des entreprises (décembre 2021)
| Encours (en milliards d’euros) | Part | |
|---|---|---|
| Petites et Moyennes Entreprises | 537,3 | 44 % |
| Entreprises de taille intermédiaire (ETI) | 312,6 | 25 % |
| Grandes Entreprises | 164,1 | 13 % |
| Sociétés Civiles Immobilières et Divers | 212,3 | 17 % |
| Total | 1226,3 | 100 % |
Source : Banque de France
C’est le secteur de la promotion immobilière qui constitue le plus gros contingent des encours de crédits. En ajoutant le secteur de la construction, c’est près 45 % des encours qui sont concentrés sur le secteur du bâtiment. On comprend mieux alors l’adage : « Quand le bâtiment va, tout va ! ».
Répartition des encours selon les secteurs d’activité (décembre 2021)
| Secteurs | Encours (en milliards d’euros) | En % |
|---|---|---|
| Agriculture, sylviculture et pêche | 59,4 | 4,8 % |
| Toutes industries | 152 | 12,4 % |
| dont Industrie manufacturière | 117 | 9,5 % |
| Construction | 68,7 | 5,6 % |
| Commerce ; réparation d’automobiles et de motocycles | 169 | 13,8 % |
| Transports et entreposage | 57,3 | 4,7 % |
| Hébergement et restauration | 46,3 | 3,8 % |
| Information et communication | 28,2 | 2,3 % |
| Activités immobilières | 482,1 | 39,2 % |
| Conseils et services aux entreprises | 82,4 | 6,7 % |
| Enseignement, Santé humaine, action sociale et autres services | 57,9 | 4,7 % |
| Holdings | 23 | 1,9 % |
| Total | 1226,2 | 100 % |
Source : Banque de France
L’évolution des encours de crédits et leur structure est donc un indicateur clé pour piloter la politique économique et monétaire d’un pays.
Bonjour,
Quel serait l’impact d’encours de crédits supérieurs aux encours d’épargne bancaire pour une banque ?
Merci
Bonjour,
Si nous comprenons bien votre question, vous considérez le cas d’une banque ayant accordé des crédits pour un montant supérieur aux sommes collectées en dépôts. Cela n’est pas inhabituel dans la mesure où les établissements bancaires ont recours à la création monétaire pour octroyer des crédits.
Meilleures salutations,
L’Equipe de Lafinancepourtous.com
bonjour
sais t on de combien est le total de l’ensemble des interets des crédits aux particuliers sur 1 mois , par exemple en 2019
merci
Bonjour,
Nous ne disposons pas de cette statistique, nous vous suggérons de consulter les données de la Banque de France qui pourraient vous éclairer (https://www.banque-france.fr/page-sommaire/credit).
Meilleures salutations
L’Equipe de Lafinancepourtous.com