Le patrimoine des Français

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Les difficultés statistiques pour évaluer le patrimoine sont plus importantes que pour estimer le revenu. Pourtant les évaluations fournies par l’INSEE donnent des indications intéressantes, notamment en ce qui concerne la composition et la répartition du patrimoine des ménages français.

Globalement, les ménages et les entrepreneurs individuels détiennent un patrimoine brut estimé, fin 2016, à 12 618 milliards d’euros soit un patrimoine net de 11 145 milliards d’€, déduction faite de 1 473 milliards de dettes contractées par les ménages.

1995

2000

2005

2010

2016

Actifs non financiers (ANF), dont

2323

3021

5906

7463

7507

Logements

1483

1805

2501

3262

3580

Terrains

570

919

3047

3565

3070

Actifs financiers (AF), dont

1647

2480

3104

3994

5111

Numéraires et dépôts

685

824

980

1159

1433

Titres de créances

95

71

44

62

65

Actions et titres d’OPC

394

725

855

1026

1347

Assurance vie et épargne retraite

400

752

1088

1469

2006

Ensemble des actifs (A) = (ANF) + (AF)

3970

5501

9010

11458

12618

Passifs financiers (PF), dont

492

672

943

1 255

1473

Crédits

424

521

742

1 066

1275

Patrimoine (ou valeur nette) (A-PF)

3478

4829

8067

10203

11145

Sources : Insee (arrondis au milliard le plus proche), les ménages sont ici considérés au sens de la comptabilité nationale, c’est à dire en incluant les entrepreneurs individuels (EI) et institutions sans but lucratif au service des ménages (ISBLSM).

Cela représente 79 % du patrimoine national (qui se monte à 14 023 milliards d’euros), lequel inclut également le patrimoine des sociétés et des administrations publiques.

Comparaison des patrimoines

L’immobilier, poids lourd du patrimoine des ménages

Répartition du patrimoine des ménages

Fin 2016, la valeur des actifs non financiers, qui comprennent essentiellement des biens immobiliers représentait 60 % du patrimoine brut des ménages (dont 58 % pour l’immobilier, réparti à peu près à égalité entre la valeur des logements et celle des terrains).

Cette part s’est accrue depuis 1995 du fait de la hausse des prix des actifs immobiliers sensiblement plus forte en moyenne que celle des actifs financiers, et parce que cette inflation n’a pas empêché la poursuite du mouvement d’achat de logements. Fin 2016, près de 58 % des ménages étaient propriétaires ou accédants à la propriété de leur logement, alors que cette proportion s’établissait à moins de 55 % quinze ans plus tôt.

Le patrimoine financier (les actifs financiers) représente fin 2016 environ 40 % du patrimoine des ménages, avec une répartition à peu près égale entre les assurances vie (16 %), les actions et autres titres de participation (11 %) et l’argent déposé dans des comptes bancaires ou des comptes d’épargne (11 %).

Les dettes des ménages auprès d’établissements financiers, autrement dénommées « l’encours de crédits », représentaient 11 % de leur patrimoine brut fin 2011. Cette proportion reste assez stable dans le temps.

Evolution du patrimoine des ménages

Répartition du patrimoine dans la population

En moyenne, un ménage français déclare posséder un patrimoine brut de 269 100 euros. Le patrimoine net moyen s’élève quant à lui à 235 900 euros.

Lorsqu’on s’intéresse au patrimoine médian, c’est-à-dire au montant du patrimoine qui divise l’ensemble des ménages français en deux parties égales, ce dernier atteint 158 000 euros (en brut) et 113 900 euros (en net).

Logiquement le patrimoine est fonction croissante de l’âge. Ainsi, le patrimoine net moyen d’un Français âgé de moins de 30 ans s’élève à 37 400 euros alors que celui d’une personne âgée de 60 à 69 ans s’élève à 340 600 euros.

Si l’on compare le patrimoine net entre différentes catégories socioprofessionnelles, on observe là encore de fortes disparités. Les professions libérales et les agriculteurs affichent en moyenne un patrimoine net supérieur à 600 000 euros là où les ouvriers (qualifiés et non qualifiés) ainsi que les employés ont un patrimoine net moyen inférieur à 100 000 euros.

La répartition géographique fait apparaître un patrimoine net moyen élevé dans les communes rurales (267 600 euros) et surtout dans l’unité urbaine de Paris (315 200 euros). Il est plus faible dans les villes intermédiaires, le niveau le plus bas se situant dans les unités urbaines de 20 000 à 100 000 habitants (195 800 euros).

De fortes inégalités de répartition du patrimoine

Les inégalités de répartition du patrimoine sont beaucoup plus fortes que celles des revenus. Les 10 %  des ménages les mieux dotés possèdent au minimum un patrimoine de 534 800 euros alors que les 10 % les plus modestes détiennent au maximum un patrimoine de 3 000 euros, soit pratiquement 200 fois moins. Pour les revenus, ce rapport est nettement plus faible : le revenu disponible des 10 % les plus modestes n’est « que » 3,4 fois inférieur à celui des 10 % les plus aisés.

Répartition du patrimoine entre les ménages

Lecture du graphique : les 50 % les plus modestes détiennent 8 % de la masse de patrimoine brut total contre 47 % pour les 10 % les mieux dotés. Les 1 % et les 5 % les mieux dotés détiennent quant à eux respectivement 17 % et 31 % de la masse de patrimoine brut total.

Cela s’explique logiquement. D’une part, les héritages sont souvent plus élevés au sein des familles disposant de hauts revenus. D’autre part, des revenus plus élevés génèrent une plus forte capacité d’épargne et d’endettement, et donc, année après année, une plus forte accumulation patrimoniale.

La catégorie sociale et l’âge sont d’autres facteurs déterminants. Le patrimoine se constitue tout au long de la vie et l’héritage intervient le plus souvent dans la deuxième partie de sa vie. De ce point de vue, deux évolutions peuvent être soulignées. D’une part, avec l’allongement de la vie, on hérite de plus en plus vieux. D’autre part, les débuts dans la vie professionnelle sont plus difficiles. Au total, le patrimoine relatif des ménages les plus jeunes (personnes de référence de moins de 30 ans) est en recul.

    6 commentaires sur “Le patrimoine des Français”
    1. Bonjour,
      j’ai de la difficulté à comprendre les données de l’insee sur le patrimoine des ménages.
      En divisant le total du patrimoine net des ménages (11 145Mds dans votre article) par le nombre de ménages recensés (28.5 millions, trouvé sur le site de l’insee), je m’attends à retrouver le patrimoine net moyen donné plus bas (235 900€). Or, le résultat de ce calcul de patrimoine moyen m’amène à 390k€, donc supérieur de 2/3 à ces 235 900€. Où est mon erreur ?

      1. Bonjour,
        Votre remarque est en effet pertinente et nous a conduit à apporter une précision à notre décryptage, dans la source du premier tableau.
        D’après-nous, l’écart que vous mentionnez vient d’une définition différente des ménages. Le patrimoine net des ménages de 11 145 Mds se trouve page 2 de ces statistiques de l’Insee (https://www.insee.fr/fr/statistiques/3292876). Il s’agit d’un chiffre de comptabilité nationale qui inclut les entrepreneurs individuels (EI) et institutions sans but lucratif au service des ménages (ISBLSM).
        Le patrimoine moyen par ménage de 235 900 € se trouve page 171 de ces statistiques de l’Insee (https://www.insee.fr/fr/statistiques/3549502). Il ne s’agit déjà pas de la même année et pas du même champ puisqu’il n’est question ici que des « ménages ordinaires ».
        Pour plus de précisions concernant la construction de ces chiffres nous vous suggérons de contacter directement l’Insee.
        Meilleures salutations.
        L’équipe de lafinancepourtous.com

    2. Bonjour,
      Le patrimoine médian est beaucoup plus fiable que le patrimoine moyen. En effet, le patrimoine moyen réuni aussi bien les gros patrimoines élevés que les petits patrimoines( dans la moyenne on peut trouver des patrimoines de 1 à 2 millions d’€ et plus qu’un patrimoine de 10000€).
      Peut on trouver le patrimoine
      médian en fonction des catégories socio pro?
      merci.

    3. pourquoi la part d impot direct Irpp et ou Isf n est pas correlee avec chaque item !
      « ce qui se voit ce qui ne se voit pas «  comme on disait en Corse !

      1. Bonjour,

        Nous ne saisissons pas tout à fait votre remarque. Pourriez-vous la préciser ? Merci.

        Meilleures salutations
        L’Equipe de Lafinancepourtous.com

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