Banque

Dépôts, crédits et création monétaire

Les banques collectent les dépôts, notamment les dépôts à vue, gèrent les moyens de paiement du public et accordent des crédits aux entreprises et aux particuliers.
Mais au fait comment ça marche ?

La banque recueille des dépôts et sert de caissier à la clientèle

Examinons ses ressources

Soit la banque lafinancepourtous. Comme n’importe quelle entreprise elle dispose d’un capital permanent constitué par des actions qu'elle a émises et des bénéfices qu’elle met en réserve. Elle dispose également des ressources correspondant aux obligations et autres titres financiers souscrits par les investisseurs.

Mais une bonne partie des ressources courantes de la banque est constituée par les dépôts de la clientèle. Ces dépôts collectés par les banques constituent pour ceux qui déposent un avoir, une créance, et pour les banques une dette à l’égard des déposants. Les dépôts sont liquides ou quasi liquides (à vue ou à terme). Ils sont effectués par des particuliers, des entreprises, des associations, des collectivités publiques.

Les dépôts comment ça marche ?

La banque est le caissier de ses clients. La collecte des dépôts implique que la banque exécute les ordres de paiement et d’encaissement de ses clients. Les paiements effectués par les clients de la banque lafinancepourtous réduisent les dépôts auprès de cette banque et donc ses ressources. Ils augmentent les dépôts de clients d’autres banques à qui sont versés ces paiements et donc également les ressources courantes de ces banques.

Ils peuvent aussi ne pas avoir d’influence sur les ressources de la banque lafinancepourtous si le paiement est effectué à un client de cette même banque. Et inversement en cas d’encaissement de clients de la banque lafinancepourtous.

Chaque jour, chaque banque fait le bilan des paiements effectués par ses clients. Et les banques échangent les paiements qui correspondent à des mouvements de fonds de l’une vers l’autre. Elles n’ont plus à payer entre elles que le solde net des mouvements qui peut être selon les cas dû ou à recevoir.

C’est ce qu’on appelle la « compensation » (clearing en anglais) organisée sous l’égide de la banque centrale dans une chambre de compensation   Définition dont sont membres les banques et les institutions financières autorisées.

Au total, ce qui caractérise ces ressources constituées par les dépôts de ses clients, c’est qu'elles sont toujours disponibles ou presque pour les clients. Ce sont des actifs liquides   Définition Un actif est liquide s'il peut être acheté ou vendu rapidement et faire l'objet d'une grande quantité de transactions sans que cela ait d'effet majeur sur les prix.
. Et en même temps, ce sont en moyenne et en principe des ressources relativement stables, une fois les compensations entre paiements et encaissements effectuées.

La banque fait des crédits

Examinons maintenant les actifs (les emplois) de la banque et plus particulièrement les crédits qu'elle fait.

Elle prête de l’argent à qui en a besoin pour financer sa trésorerie ou ses projets. (Pour ses autres activités, voir article " Intermédiaire dans le financement du marché ")

Ce qui caractérise ces crédits, c’est que :

  • En prêtant, la banque prend toujours un risque : celui de ne pas être remboursé. Cela dépend des revenus futurs de l’emprunteur. Il y a donc un pari sur l’avenir.
  • Les prêts sur lesquels les emprunteurs paient un intérêt sont remboursés parfois en une fois (découverts). Ou bien ils sont remboursés petit à petit en fonction de la longueur du prêt et de son montant (par amortissements successifs).
  • Pour se protéger contre les risques, la banque prend des garanties : elle exige, en cas de non remboursement, qui constituerait pour elle une dévalorisation de son actif et une perte sèche, de pouvoir vendre un bien qui est mis en garantie ou d'avoir l’assurance que quelqu’un d’autre remboursera à la place de l’emprunteur (notion d’hypothèque et de caution).

D’un côté, en collectant les dépôts, les banques drainent une partie des ressources de ceux qui ont une capacité de financement c'est-à-dire ceux dont l’épargne est supérieure à leurs dépenses d’investissements matériels. Inversement, en faisant crédit, les banques mettent des ressources à disposition de ceux qui ont un besoin de financement. La banque joue alors un rôle d’intermédiaire entre les agents qui ont des capacités de financement et les agents qui ont des besoins de financement. On dit que « les dépôts font les crédits ».

Les dépôts collectés par les banques sont liquides à court terme, alors que les prêts qu'elles accordent sont à plus long terme. Ce qui répond au besoin des emprunteurs et a une grande utilité économique. Cette asymétrie place les banques dans une situation très particulière (Voir article "les banques ne sont pas des entreprises tout à fait comme les autres" ). On dit que les banques font de la transformation.

Un déposant peut-il savoir à quels crédits sont utilisés les dépôts qu’il a effectués à la banque lafinancepourtous ?

Parfois oui

Dans certains cas, oui on peut savoir à quoi servent les dépôts que l’on a effectués.

L'argent collecté sur le livret A sert à financer le logement social.

La plus grande partie de l'argent collecté sur les livrets A est transférée à la Caisse des dépôts et consignations. Celle-ci paie aux banques le montant des intérêts servis aux épargnants plus une commission pour couvrir leurs frais (0,6 %). La Caisse des dépôts utilise une partie de cet argent à des prêts à long terme, voire à très long terme destinés au logement social et place le reste sur les marchés financiers (dans des placements principalement sans risque et avec une liquidité suffisante pour garantir que les sommes nécessaires seront toujours disponibles pour les retraits des épargnants).
Un mécanisme similaire existe avec le livret de développement durable dont les ressources servent à financer le développement industriel et le développement durable.

Souvent non

Mais en règle générale, on ne peut pas savoir à quels financements servent ses dépôts bancaires personnels. Ce que l’on peut savoir, c’est globalement ce que la banque a effectué comme prêts à partir de l’ensemble de ses ressources, dont vos dépôts constituent une composante.
Un peu comme pour l’électricité que vous consommez : sauf si vous la produisez vous-même, impossible de savoir si celle que vous consommez à un instant T a été produite dans une centrale à gaz, une centrale nucléaire ou un champ d’éoliennes.

De plus, la banque ne fait pas simplement des crédits en utilisant les dépôts déjà existants.

La création monétaire

Une banque peut aussi créer de la monnaie. Elle accorde un crédit et crédite du même montant le compte de dépôt de l’emprunteur. Celui-ci pourra l’utiliser pour payer ses fournisseurs ou le bien qu’il souhaite acheter grâce au crédit. On dit alors que « les crédits font les dépôts ».

Le remboursement du crédit aboutira de façon symétrique à une destruction de la monnaie créée.

Tous les crédits ne donnent pas lieu à de la création monétaire. Lorsque des établissements financiers spécialisés (par exemple spécialisé dans le crédit à la consommation), qui ne sont pas habilités à recevoir des dépôts accordent un crédit, ils ne peuvent le faire que parce qu’ils sont préalablement financés et non pas en créant de la monnaie. Seules les banques qui gèrent les dépôts ont le pouvoir de création monétaire. Mais tous les crédits attribués ne donnent pas lieu à création monétaire.

Les banques peuvent elles prêter sans limites ?

Non, et ceci pour plusieurs raisons :

Une banque doit faire face à ses engagements

Elle doit avoir continuellement les ressources suffisantes pour faire face aux décaissements sur les dépôts de ses clients.
En outre, la partie "crédits" de ses actifs n'est pas liquide. La banque ne peut espérer être remboursée avant le terme du crédit. Et si elle doit faire face à des déposants, elle pourra se retrouver en difficulté.
S’ajoutent les risques pris sur les crédits qui peuvent se traduire en perte sèche correspondant au montant du capital non remboursé beaucoup plus importantes que les bénéfices obtenus d’un emprunt remboursé.

En cas de situation financière difficile du débiteur

Lorsque la situation financière du débiteur est irrémédiablement compromise ou si le prêt sert à financer un projet trop ambitieux ou à rentabilité future insuffisante, voilà qui peut mettre en difficulté la banque concernée mais aussi l’économie en général (inflation, bulle, risque de difficultés en chaine pour les banques). C’est pourquoi la réglementation et la politique monétaire  limitent la capacité de prêts des banques.
Or, les crédits génèrent eux-mêmes des décaissements (le crédit a pour but un achat qui donne lieu à un paiement). Chaque banque doit donc veiller à garder un équilibre satisfaisant entre ses crédits et ses dépôts.

Quand ses ressources sont insuffisantes elle doit en trouver

Elle emprunte aux autres banques. Et quand elle a du « disponible », elle peut en prêter.
C’est ce qu’on appelle le marché interbancaire réservé aux établissements de crédit qui échangent entre eux des actifs financiers et empruntent ou prêtent à court terme. La Banque Centrale y intervient également pour apporter ou reprendre des liquidités.
Les taux d’intérêts pratiqués sur ce marché pour la zone euro sont connus sous le nom d’Eonia pour les prêts au jour le jour et d’Euribor pour les prêts allant de 1 mois à 1 an.
Mais cela a des limites du fait du coût de ces emprunts et de la capacité de prêt des autres banques. Dans ces conditions, les prêts que la banque effectue finissent par devenir de moins en moins rentables.

Créé le 12 février 2010 - Dernière mise à jour le 12 janvier 2017
© IEFP – la finance pour tous
 
53 commentaire(s)  
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L’équipe de l’IEFP, publié le 03/05/2017 11:59

Bonjour,

Quand une banque commerciale accorde un crédit à un particulier ou à une entreprise, le montant du crédit octroyé est inscrit sur le compte en banque du client : la monnaie a été créée. On dit que « les crédits font les dépôts ». Cette
monnaie peut ensuite être convertie en monnaie fiduciaire, par retrait d’espèces, ou donner lieu à l’établissement de chèques ou de virements, par exemple. Par la suite, la monnaie ainsi créée par les banques commerciales, continue à circuler entre les agents.

Cependant, les banques commerciales ne peuvent pas octroyer des crédits et donc créer de la monnaie de façon illimitée. Il existe en effet deux types de limites à la création monétaire : l’objectif de stabilité des prix, qui conduit la banque centrale dans le cadre de la politique monétaire, à réguler indirectement la quantité de monnaie en circulation dans l’économie, et la réglementation bancaire, qui fixe les règles de prudence.
Meilleures salutations.

L'Equipe de Lafinancepourtous.com

Maxoug , publié le 03/05/2017 00:01

Bonjour,
Je ne sais pas d'où vient le mythe indiqué à plusieurs reprises dans votre dossier sur la création monétaire, mais une banque commerciale n'est absolument pas en mesure de créer de la monnaie. C'est une pratique qui existait il y a 50 ans mais qui a aujourd'hui disparue. Une banque, pour accorder un crédit, ne dispose que des ressources des déposants (dépôts...) du financement interbancaire, de l'accès aux marchés obligataires, ou de l'usage de ses fonds propres. Si elles pouvaient créer de la monnaie, pas de Lehman brothers ou de Northern rock : pas de crise de liquidité donc ! Mais bien sûr,cette création monétaire n'existe pas, et heureusement.

L’équipe de l’IEFP, publié le 03/04/2017 12:24

Bonjour,

Nous vous invitons à consulter notre dossier sur la création monétaire : http://www.lafinancepourtous.com/Decryptages/Dossiers/Creation-monetaire

Meilleures salutations.

L'Equipe de Lafinancepourtous.com

L’équipe de l’IEFP, publié le 03/04/2017 12:24

Réponse à André
Bonjour,

Bonjour,

Nous vous invitons à consulter notre dossier sur la création monétaire : http://www.lafinancepourtous.com/Decryptages/Dossiers/Creation-monetaire

Concernant le distinguo, pièces/billets et monnaie banque centrale, vous pouvez consulter cet article : http://www.lafinancepourtous.com/Decryptages/Dossiers/Creation-monetaire/Les-Banques-Centrales-creent-elles-de-la-monnaie
Meilleures salutations.

L'Equipe de Lafinancepourtous.com

zioun , publié le 02/04/2017 04:14

Bonjour,
Lorsqu'une banque prête de l'argent à un Etat puis revend le titre obtenu (type OAT) à la banque centrale, y'a t'il une création monétaire nette au profit de la banque dans le sens où celle-ci crée de la monnaie pour prêter à l'Etat (qui sera détruit lors du remboursement de l'Etat à la banque centrale qui détient désormais le titre) mais obtient de la monnaie centrale (sur son compte à la BC) qui elle ne sera pas détruite et profitera à la banque ?

Merci.

André , publié le 01/04/2017 03:12

Bonjour,

Je rebondis sur la question du 15 février, ayant lu récemment Dominique Plihon qui dit ceci dans son livre sur la monnaie : "« Désormais, les banques émettent de la monnaie non seulement à l’occasion de leurs opérations de crédit, mais également en contrepartie de leurs opérations de financement par achats de titres. Dans le cadre du régime d’économie d’endettement, la création monétaire s’effectuait principalement à l’occasion des opérations de crédit. Dans le nouveau régime, les banques créent également de la monnaie en contrepartie de leurs financements par acquisition de titres sur les marchés. "
Faut il comprendre que l'acquisition de titres peut se faire au moyen de la création monétaire ou est-ce une erreur ? Cela semblerait un privilège conséquent...

Par ailleurs, on lit parfois que la monnaie banque centrale ne circule que sur le marché interbancaire mais pourtant les billets arrivent bien dans l'économie réelle ? Ou bien cela ne concerne t'il que la monnaie scripturale ? Pouvez-vous préciser le mécanisme svp ?

Merci d'avance.

L’équipe de l’IEFP, publié le 07/03/2017 16:44

Bonjour,

Dans la plupart des cas, ces organismes appartiennent aux grands groupes bancaires. A titre d’exemple, Cetelem appartient à la Société générale.
Meilleures salutations.

L'Equipe de Lafinancepourtous.com

Cora , publié le 06/03/2017 12:20

Vous dites à juste titre: "Lorsque des établissements financiers spécialisés (par exemple spécialisé dans le crédit à la consommation), qui ne sont pas habilités à recevoir des dépôts accordent un crédit, ils ne peuvent le faire que parce qu’ils sont préalablement financés et non pas en créant de la monnaie"
Ma question est: comment se financent les organismes financiers de crédit?
Merci!

L’équipe de l’IEFP, publié le 15/02/2017 15:52

Bonjour,

1° Les normes comptables interdisent cette pratique.
2° Ce que vous évoquez (rembourser un prêt avec de l’argent liquide) est a priori inenvisageable.

Meilleures salutations.

L'Equipe de Lafinancepourtous.com

Dolorestudii , publié le 15/02/2017 08:26

Bonjour et d'abord tous mes remerciements pour les explications claires que vous apportez. J'aurais deux questions:
1° Une banque de dépôt peut-elle s'accorder un prêt à elle-même pour acquérir un bien quelconque (immeuble, actions, obligations etc)?
2° Si j'ai bien compris, le paiement des intérêts sur un prêt représente le profit de la banque sur l'opération (aux coûts de fonctionnement près). Mais si l'emprunteur rembourse la banque avec des billets de la banque centrale, ceux-là ne constituent-ils pas aussi un profit pour la banque? Si c'était le cas quel type d'imposition fiscale les frapperait?

 
institut pour l'éducation financière du public

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